Tydzień na rynku złota

13 czerwca 2009 r.

Zapraszamy do zapoznania się z podsumowaniem tygodnia z perspektywy rynku złota

Analiza fundamentalna

Na giełdzie COMEX cena złota pod koniec tygodnia praktycznie się nie zmieniła konsolidując się w okolicach $950,00 za uncję. Nieznaczne umocnienie dolara spowodowało realizację zysków na złocie i aktualnie rynek wyczekuje na rozstrzygnięcie na rynkach akcji oraz na to, czy zwolennicy europejskiej waluty potrafią pokonać tegoroczne szczyty, co mogłoby przyśpieszyć dalsze osłabienie „zielonego”. Biorąc pod uwagę ogólny trend na rynku test psychologicznego poziomu $1000,00 za uncję w dalszym ciągu jest realny, jednak w tej chwili byki muszą być bardzo ostrożne z powodu spadku apetytu inwestorów na ryzykowne inwestycje. Niemniej jednak eksperci zwracają uwagę na dużą ilość otwartych długich pozycji w złocie na giełdzie COMEX oraz brak dopływu nowych środków na rynek. Oznacza to, że jeśli spekulanci nie zobaczą dalszej deprecjacji amerykańskiej waluty czeka nas dość szybka korekta cen kruszcu. Dolar Indeks rynku spot, który odzwierciadla zmiany dolara w stosunku do sześciu głównych walut wzrósł w drugiej połowie tygodnia o 0,6 procent pokonując poziom 80 punktów. Wartość dolara wzrosła względem pozostałych walut, co zmniejszyło zainteresowanie surowcami. Amerykańska waluta drożała w ślad za informacją o wzroście deficytu handlowego w Stanach Zjednoczonych, a także zachowaniem pozytywnej dynamiki aktywności biznesu w tym kraju. Tymczasem zapasy złota największego funduszu inwestycyjnego SPDR Gold Trust, według stanu na 10 czerwca, nie zmieniły się pozostając na poziomie 1.132 ton, co jest najniższą wartością od 29 maja bieżącego roku. Przypomnę, że 1 czerwca zapasy funduszu wzrosły do rekordowego poziomu 1.134 ton, jednak od tamtego czasu skurczyły się o 1,88 tony. Oznacza to, że fizyczne zainteresowanie złotem od początku miesiąca maleje i na zakończeniu bieżącego tygodnia nie widać jeszcze większego wzrostu popytu.

Analiza techniczna

Z technicznego punktu widzenia cena złota na krótkich wykresach w dalszym ciągu testuje 21-sesyjną średnią kroczącą. Niedźwiedzie sygnały przybierają na sile z powodu skrzyżowania 5- i 10-sesyjnej średniej. Do potwierdzenia dalszych spadków potrzebne jest jednak zamknięcie ceny poniżej 21-sesyjnej średniej kroczącej w tym tygodniu. Na dziennym wykresie została zakończona III fala rosnąca. Aktualnie cena złota znajduje się w trakcie kształtowania IV fali korekcyjnej z możliwym zasięgiem spadku w rejon $940,0 za uncję i dalej wzdłuż kanału spadkowego. Dodatkowo na wykresie została wykształcona formacja, która jest bardzo podobna do formacji „głowy i ramion” z linią szyi na poziomie $947,50 za uncję. Przypomnę, że formacja „głowa i ramiona” zapowiada odwrócenie trendu, po warunkiem, że zostanie przebita linia szyi i zamknięcia kolejnych sesji będą się znajdowały poniżej ceny przebicia ($940,0). Kluczowy poziom wsparcia znajduje się aktualnie w okolicach $938,50 za uncje, a jego pokonanie otworzyłoby drogę do dalszych spadków kursu w kierunku $919,50 za uncję. Dopóki jednak cena kruszcu znajduje się powyżej 200-sesyjnej średniej kroczącej, na rynku w dalszym ciągu obowiązuje rosnąca tendencja.

ZOBACZ WYKRES