Tommorow

Transakcja wymiany Tommorow to transakcja umożliwiająca sprzedaż bądź zakup waluty bazowej (np. EUR) za niebazową (np. PLN) z datą wymiany większą o jeden dzień roboczy niż data, w której ustalane są warunki transakcji Tommorow. Strony transakcji ustalają warunki wymiany jednego dnia i następnego dnia roboczego dochodzi do rzeczywistej wymiany waluty. Kurs w takiej wymianie ustalany jest na podstawie kursu transakcji Spot, po uwzględnieniu punktów swapowych za jeden dzień roboczy [są one ujemne jeśli stopa procentowa waluty bazowej jest niższa niż stopa procentowa waluty niebazowej (np. EUR/PLN) i dodatnie kiedy jest odwrotnie (np. EUR/USD)]. Ilość punktów za jeden dzień robocze może być różna od ilości punktów za jeden dzień kalendarzowy, gdyż gdy np. data spot będzie obowiązywała na poniedziałek – transakcja Tommorow będzie przeprowadzana we czwartek (data wymiany piątek). Ilość dni roboczych pomiędzy piątkiem i poniedziałkiem wynosi jeden dzień ale ilość dni kalendarzowych wynosi trzy. Transakcja wymiany Tommorow posiada ograniczoną możliwość wyceny po jej zawarciu, gdyż czas od potwierdzenia transakcji do jej przeprowadzenia mierzony jest w godzinach. Wynika z tego niewielka przydatność transakcji Tommorow w wykorzystaniu spekulacyjnym.

Wycena

Wycena poszczególnych transakcji wymiany opiera się o określenie kursu Spot i dodanie bądź odjęcie od niego odpowiedniej ilości punktów swapowych, przypisanych do określonej pary walutowej za jeden dzień roboczy.

Zalety

• Natychmiastowe potwierdzenie warunków transakcji
• Znajomość jednego sztywnego kursu wymiany obowiązującego dla wymiany za jeden dzień roboczy po dokonaniu potwierdzenia warunków transakcji
• Możliwość efektywnego zabezpieczenia posiadanego ryzyka walutowego
• Możliwość doboru nominału, dostosowanego do potrzeb zabezpieczającego się

Wady

• Niejednokrotnie wymagany jest limit transakcyjny potrzebny do przeprowadzenia transakcji Tommorow